Venture capital firm Quest Ventures’ first fund has helped back new digital economy start-ups like Carousell, ShopBack, Carro, StyleTheory and even the popular family of meme creator SGAG and its Malaysian and Philippines versions, MGAG and PGAG. Citing publicly available rankings, Quest Ventures says that this fund’s performance has put it in the top decile. The first fund has also returned more than 40% in internal rate of return so far.
A few years ago, the entry of SoftBank’s Vision Fund into Asia heralded hope of a tech boom. But today, all eyes will be on how deep the Vision Fund’s losses run in SoftBank’s full-year results announcement, and whether there could be any rollover impact on its iconic portfolio companies in Asia, ranging from social media darling ByteDance to embattled hotel chain Oyo.
Last month, SoftBank revealed that it expects a massive 1.8 trillion yen (S$24.2 billion) loss in its US$100 billion Vision Fund for the year ended March, pushing the group into the red for the first time in 15 years.
James Tan, managing partner of Quest Ventures, added: “Concentration risk is real and founders will now be forced to de-risk themselves and their shareholders by diversifying their investor pool with more domain-knowledge investors for go-to-market challenges.”
陈中(James Tan)对创业情有独钟。早在上世纪90年代第一次互联网泡沫时期，他就创建了自己的首个技术公司——一家库存图像平台公司。当时他还不能在祖国新加坡以外的地区扩展业务，公司发展遭遇了阻碍。30年后，陈中成为亚洲领先的风险投资公司之一——求索创投（Quest Ventures）的创始人和合伙人。
在成立不到10年的时间里，求索创投建立起遍布亚洲大陆150多个城市50多家公司的投资组合。2019年，求索创投开始募集两笔新资金，总额达1.2亿美元。
陈中(James Tan)把公司业务顺利拓展并成功进入获利颇丰的中国市场归功于他申请的清华全球MBA项目。该项目由清华大学经济管理学院和麻省理工学院斯隆管理学院联合办学。
“如果你希望像我一样进入一个新市场，我找不到比读MBA更好的选择，”他说。
陈中（James Tan）创立的首个公司被一家希望进军亚洲市场的美国公司收购。陈中说当时他对中国的情况不了解，也没有相关的人脉网络，不具备带领企业进入中国市场的能力。
陈中具有创业天赋，但他首先需要建立起在中国开展业务的人脉网络。为此，他知道自己要到中国去，花时间建立和发展人脉网络，然后才能尝试再次创业。
清华MBA是实现这个想法的完美机会，他说。
除了忙于课程和项目，陈中积极与同学和老师们交往。 “你可以学到很多东西，和大家一起玩，结交到很多朋友”。
通过MIT斯隆管理学院和清华经管学院联合开展的“中国实验室”项目，清华MBA的同学们与MIT斯隆管理学院的同学们联合组队，为中国的企业做为期半年的咨询项目，陈中参与其中并较为深入地了解了企业是如何在中国进行运营的。
“做生意同人脉息息相关，读MBA为建立人脉网络提供了环境，”陈中说。
陈中获得MBA学位后，在创办求索创投之前，他参与创建了窝窝营销（55tuan），这是一家纳斯达克上市的电子商务平台公司。 窝窝营销的第一批总经理中有一位是陈中在清华MBA的同班同学，公司里还有很多其他清华大学的校友。
陈中意识到很多中国初创公司最初都以模仿美国商业模式为主，如微博（中国版推特）和滴滴（中国版优步）等公司都以美国模式为起点，同时适应中国的实际情况。
陈中也同样以美国风险投资公司红杉资本（该公司已投资了苹果、Stripe和爱彼迎等公司）作为范例，希望求索创投能够效仿其模式并取得长期成功。但最重要的是，他希望自己的公司聚焦亚洲市场。
“我想在亚洲、为亚洲市场建立一个非常强大的风险投资公司，”陈中说。
求索创投最大的一个成功投资案例是旋转拍卖（Carousell）。旋转拍卖是电子商务平台公司，创设于新加坡，目前估值约8.5亿美元，业务已扩展到越南和整个东南亚。
陈中曾把公司业务只限于电子商务领域，现在他已将投资扩大到更广泛的数字经济领域，投资了诸如Haulio和Glife等初创公司。其中，Haulio专注于货运业数字化，而Glife专注于农产品在线贸易。
从MBA的学习以及在企业实践的头几年里，陈中对规模效应及其对初创企业成功的重要性深有体会。他把规模定义为两部分。
首先，这与市场复制有关，陈中解释说：“中国有400个大城市，一旦一个模式在北京推出，接着就可以在上海、天津等地复制。”
其次，是就规模本身而言，他继续说：“例如，如果你的业务在北京每月能够产生100万美元收益，那么您需要问自己一个问题，如何把在北京的收益迅速扩展到1000万美元？”
陈中说，他从MBA毕业时，就有了创立窝窝营销的计划并继而为创立求索创投奠定了基础，这两个初创公司的产生都受益于他读MBA期间建立的人脉网络。
“要进入一个崭新的市场，尤其像中国这样充满未知的市场，进而深入其生态系统，如果没有我在清华结识的朋友们，我是不可能成功的，”他说。
如今，陈中仍对清华大学的企业家精神记忆犹新。现在，与同学和老师们的往来联系仍影响着他，这持续终生的友谊也是他未来商业投资事业中不可或缺的一部分。
谈及他对创业者们的建议，他鼓励道：“如果你决心开始创业，志向一定要远大！”“要敢于将你的小型快闪店发展为7-11连锁店。”
Quest Ventures บริษัทกองทุน venture capital ในเอเชียประกาศการรับสนับสนุนส่วนแรกของกองทุนที่สองของบริษัทที่ชื่อว่า Asia Fund II ที่ตั้งเป้าไว้ในมูลค่า 50 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งการระดมทุนส่วนแรกนี้ได้ร่วมระดมทุนไปเกินกว่าครึ่งของเป้าหมายแล้ว
กองทุน Fund I ของ Quest Ventures ได้ร่วมลงทุนในบริษัท Startup ประกอบด้วย Carousell, ShopBack, 99.co, Carro, StyleTheory, SGAG/ MGAG/ PGAG, Glife, Xfers และอื่นๆ โดยผลประกอบการของกองทุน Fund I อยู่ในอันดับต้นๆ เมื่อเทียบกับกองทุนร่วมลงทุนอื่นในอันดับที่เปิดเผยต่อสาธารณะสำหรับ Fund II ปัจจุบัน Quest Ventures ได้รับการสนับสนุนจากผู้ประกอบการ ผู้บริหารระดับสูงสุด ผู้ก่อตั้งธุรกิจครอบครัวในเอเชีย สำนักงานครอบครัว และนักลงทุนสถาบัน ในอุตสาหกรรมและสัญชาติต่างๆมากมายในหลายประเทศ
ครั้งนี้นักลงทุนสถาบันที่มีชื่อเสียงสองแห่งได้เข้าร่วมในกองทุนนี้ นั่นคือ Pavilion Capital จากกลุ่ม Temasek ของสิงคโปร์ และ QazTech Ventures จากรัฐบาลคาซัคสถาน Pavilion Capital เป็นบริษัทลงทุนที่ตั้งอยู่ในสิงคโปร์ ซึ่งได้ลงทุนในกองทุนในเอเชียเหนือและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
“เราเชื่อว่าโอกาสในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังเติบโตเป็นอย่างมากและเราตั้งเป้าหมายที่จะมีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศของ venture captital ในภูมิภาค (ร่วมกับ Quest Ventures)” Mr. Tow Heng Tan, CEO ของ Pavilion Capital กล่าว
โครงการเศรษฐกิจระดับชาติของคาซัคสถานได้เห็นโอกาสทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นระหว่างเอเชียกลางและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ การลงทุนครั้งนี้ถือเป็นการลงทุนครั้งแรกของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของประเทศคาซัคสถาน (Sovereign Wealth Fund) ในกองทุน venture capital ในเอเชีย และเห็นว่าประสบการณ์ของ Quest Ventures ในการพัฒนาระบบนิเวศนวัตกรรมจะเป็นส่วนสำคัญในการพัฒนาความร่วมมือระหว่างประเทศเอเชียที่กำลังพัฒนา
“การร่วมมือกันของคาซัคสถานกับกองทุนร่วมลงทุนชั้นนำของสิงคโปร์ถือเป็นขั้นตอนสำคัญในการรวมระบบนิเวศที่เป็นนวัตกรรมใหม่ของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และเอเชียกลาง การที่เราได้เป็นหุ้นส่วนกับ Quest Ventures และ Pavilion Capital นี้จะช่วยให้สตาร์ทอัพในคาซัคสถานมีโอกาสในการได้รับกาลงทุนมากขึ้น ได้รับความช่วยเพิ่มขีดความสามารถจากประสบการณ์ของ Quest Ventures และยังมีโอกาสเข้าถึงตลาดโลกได้มากขึ้น” Mr. Adil Nurgozhin, ประธานกรรมการบริหารของ QazTech Ventures กองทุนความมั่งคั่งแห่งคาซัคสถานกล่าว
ปัจจัยที่สำคัญที่ทำให้ venture capital ของเราต่างจากกองทุนอื่นๆ คือประสบการณ์ทำงานในฐานะผู้บริหารชั้นสูงของ general partners “เราได้พิจารณาในเรื่องการเลือกนักลงทุนของเราอย่างละเอียดรอบคอบ เนื่องจากเราให้ความสำคัญกับทั้งผลการดำเนินงานและผลทางการเงิน ในฐานะที่เราเองเป็นผู้ประกอบการและผู้บริหารมาก่อนที่จะมาเป็นผันตัวเองมาเป็นนักลงทุน ทำให้เรามีประสบการณ์ที่หลากหลายอุตสาหกรรมและสาขาอาชีพ เราหวังจะนำเอาทักษะที่แตกต่าง รวมถึงประสบการณ์และความสัมพันธ์ต่างๆ มาช่วยพัฒนาบริษัทที่เราเข้าไปลงทุนด้วย” Ms. Goh Yiping หุ้นส่วนของ Quest Ventures กล่าว
กองทุนที่สองของ Quest Ventures จะลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และตลาดเกิดใหม่ในเอเชียที่ระดับ Post-Seed และ Series A ซึ่งปัจจุบันเราได้ลงทุนไปแล้วในประเทศที่มีการเติบโตของเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว เช่น เวียดนาม และทางกองทุนจะการสร้างความแข็งแกร่งและขยายการลงทุนไปยังประเทศอื่นๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ต่อไป เช่น ประเทศไทย อินโดนีเซีย พม่า และฟิลิปปินส์ นอกจากนี้ยังจะเปิดตัว accelerator ในคาซัคสถานเพื่อให้การสนับสนุนการเริ่มต้นเศรษฐกิจดิจิตอลในภูมิภาคให้เป็นไปอย่างก้าวกระโดด ทั้งนี้ Quest Ventures จะสนับสนุนผู้ก่อตั้งที่มีความตั้งใจที่จะขับเคลื่อนเศรษฐกิจด้วยโมเดลธุรกิจแนวใหม่ที่สามารถสร้างคุณค่าและมูลค่าอย่างยั่งยืนให้กับลูกค้าปลายทางได้
“จากที่ตัวผมมีประสบการณ์จากธุรกิจสื่อและการโฆษณา ผมได้เห็นอุตสาหกรรมของโลกการสื่อสาทางการตลาดและการโฆษณาที่ได้ถูกดิสรับมาก่อนอย่างต่อเนื่อง ผมเห็นว่ามุมมองที่แตกต่างระหว่างภาคธุรกิจของใหญ่และสตาร์ทอัพ เป็นความความแตกต่างในเชิงมุมมองมากกว่าความเป็นจริง ที่ Quest Ventures เราสนับสนุนและเน้นให้ธุรกิจใหญ่ๆทำงานเป็นพันธมิตรกับสตาร์ทอัพมากกว่า proofs-of-concept เพราะเราเห็นว่าแม้จุดเริ่มต้นอาจแตกต่างกัน แต่วัตถุประสงค์ของทั้งสองฝ่านคือความอยู่รอดและรูปแบบธุรกิจที่ยั่งยืนที่สามารถขยายเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง เราเห็นว่าเรื่องนี้เป็นสิ่งที่ทางฝ่ายธุรกิจเห็นพ้องต้องกัน เนื่องจากทาง Quest Ventures ได้การสนับสนุนจากผู้บริหาร C-suites ในธุรกิจใหญ่และธุรกิจครอบครัวมากมายในเอเชียในฐานะนักลงทุน เพื่อหวังผลตอบแทนทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจในโลกธุรกิจดิจิตอลที่ซับซ้อนและมีความผันผวนสูง” Mr. Jeffrey Seah หุ้นส่วนของ Quest Ventures กล่าว
แม้จะมีการเรียกกองทุนนี้ว่า Quest Ventures Asia Fund II แต่มันเป็นกองทุนแรกที่ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบันของ Quest Ventures โดยเงินทุนก้อนแรกเป็นเงินลงทุนที่ได้มาจากเงินทุนส่วนตัวของหุ้นส่วนและผู้จัดการใหญ่ Mr. James Tan
“เนื่องด้วยเศรษฐกิจดิจิตอลกำลังเติบโตทั่วโลก ทำให้ปัจจุบันอุตสาหกรรมกองทุนร่วมลงทุน venture captial ในเอเชียเข้ามามีบทบาทสำคัญในการทำให้ภาครัฐและเอกชนมีความใกล้ชิดกันยิ่งขึ้น นอกจากผลตอบแทนทางการเงินที่ดีแล้ว นักลงทุนยังมองหาการสร้างมูลค่าที่ได้จากโมเดลธุรกิจใหม่ที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานที่แข็งแกร่งอีกด้วย โดยถือแนวทางการลงทุนของเราได้รับการตอบรับเป็นอย่างดีจากการที่ทาง Quest Ventures ได้ร่วมลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพมากว่า 50 รายผ่านกองทุนแรกของเรา ทางเราขอขอบคุณในความเชื่อที่นักลงทุนมีต่อเรา” Mr. James Tan หุ้นส่วนผู้จัดการของ Quest Ventures กล่าว
Quest Ventures宣佈其五千萬美元venture capital fund風險投資基金的first close。Quest Ventures為亞洲的頭號創業投資公司。
第一次的閉市（first close）代表於第二筆基金的逾半數目標。
Quest Ventures Fund I第一筆基金包括Carousell, ShopBack, 99.co, Carro, StyleTheory, SGAG/ MGAG/ PGAG, Glife, Xfers, and others第一筆金喏與公開列級的創業投資比較，可視為首選。
至於第二筆基金（Fund II），Quest Ventures如今得到各企業家的支持。支持者也包括以下階層：C-suite executives, Asia family business founders, family offices, and institutional investors across more than a dozen industries and nationalities。
有兩家有名望的投資者參與Quest Ventures的基金。其一為Pavilion Capital（新加坡）與QazTech Ventures（哈薩克斯坦）。Pavilion Capital在北亞與東南亞有基金的後盾，而這是Qaztech在亞洲的首次投資風險創業投資。
Singapore-based logistics startup Moovaz has officially announced that Quest Ventures led its $7 million Series A round that was announced earlier with Supply Chain Angels, SGInnovate, other strategic investors as well as earlier convertibles.
According to an announcement, Quest Ventures’s latest fund which is participating in the Moovaz investment is backed by institutional investors that include the sovereign wealth funds of Singapore and Kazakhstan.
Founded in 2017 by Lee Junxian and Jerry Chua, Moovaz specialises in relocation, logistics, freight and also warehousing solutions.
Using smart technology and through its global network of over 2,000 certified partners, Moovaz is designed to offer customers an unprecedented level of transparency and open access to global mobility services worldwide.
SINGAPORE-BASED Moovaz has raised US$7 million in a Series A funding round led by venture capital firm Quest Ventures.
The funding round saw the participation of other investors such as government-owned deep-tech investor SGInnovate and Supply Chain Angels (SCAngels) – the corporate venture arm of homegrown logistics player YCH Group.
Both had previously made investments of undisclosed amounts in the logistics startup.
The startup will use funds raised to tap the burgeoning Asia relocation market. It also looks to disrupt the traditional moving industry, Moovaz announced on Monday.
一旦流動性強的專業人士在人口結構中居於主導地位，那麼外籍人士群體的面貌就會發生很大的變化，這個群體幾乎可以吸納所有人，包括富有自由精神、精通科技、四海為家、渴望體驗全世界的新一代冒險家，而 Moovaz 能夠幫助他們夢想成真。在智能技術的支持下，Moovaz 能夠憑藉面向新一代外籍人士的簡單和高效搬遷服務，對物流予以重新想像，該公司為了實現這一點，已經進行了總金額為700萬美元（包括之前的可轉換債券）的 A 輪融資。
在智能技術的支持下，Moovaz 能夠憑藉面向新一代外籍人士的簡單和高效搬遷服務，對物流予以重新想像，該公司為了實現這一點，已經進行了總金額為700萬美元（包括之前的可轉換債券）的 A 輪融資。
由于客户主要是来自于亚太地区，Moovaz 计划迅速扩大规模与扩展合作基础。现在，在 Quest Ventures（求索创投，由新加坡主权财富基金支持）、供应链企业集团叶水福集团 (YCH Group) 和深科技投资者 SGInnovate 等机构的支持下，这一点能够实现，而且还能有所突破，Moovaz 坚定地着眼于加强其服务和设施，以便成为搬迁领域的行业领导者。
The mobility industry, which is estimated to be worth US$80.2 billion globally, is plagued by opacity, manual processes, and a convoluted supply chain, according to Moovaz, a Singapore-based logistics startup that aims to revolutionize the sector.
For the relocation industry, customers tend to get price-discriminated due to the lack of transparency. Processes are also cumbersome, expensive, and slow due to a lack of digitalization, Junxian Lee, the founder and CEO of Moovaz, told Tech in Asia.
The startup just formally announced that it has received backing from venture capital firm Quest Ventures, the lead investor in its US$7 million series A funding round. Other investors include Supply Chain Angels and SGInnovate, among others.
Moovaz joins Quest Ventures’ portfolio which includes familiar startups such as Carousell, ShopBack, 99.co, Carro, StyleTheory, Glife, Xfers, and others. The Singapore-based VC firm recently hit the first close of its US$50 million fund aimed at post-seed and series A opportunities across Southeast Asia.
Moovaz 联合创始人、首席执行官李俊贤表示：“从一个国家搬迁到另一个国家，是一项很大的物流工作。你必须将所有东西都‘连根拔起’，处理好食宿和旅行计划问题，申请签证，开立新的银行账户。基本上你的整个生活都要进行迁移。尽管现在出现了各种技术上的创新，但是搬迁服务依然出了名的慢，而且代价不菲，缺乏效率。当全世界实现开放之际，这些挑战需要加以妥善应对。我们的目标是利用创新，为世界公民提供完整的搬迁解决方案，消除搬迁时所带来的令人头痛的问题。”
由于客户主要是来自于亚太地区，Moovaz 计划迅速扩大规模与扩展合作基础。现在，在 Quest Ventures（求索创投，由新加坡主权财富基金支持）、供应链企业集团叶水福集团 (YCH Group) 和深科技投资者 SGInnovate 等机构的支持下，这一点能够实现，而且还能有所突破，Moovaz 坚定地着眼于加强其服务和设施，以便成为搬迁领域的行业领导者。
